2025年9月，美聯(lián)儲(chǔ)宣布降息25個(gè)基點(diǎn)，將聯(lián)邦基金利率區(qū)間下調(diào)至 4.00%-4.25%。這是自2024年12月以來(lái)的首次降息，市場(chǎng)早有預(yù)期。隨著美聯(lián)儲(chǔ)政策轉(zhuǎn)向，香港作為聯(lián)系匯率制度下的特別行政區(qū)，其利率走勢(shì)必然受到影響。在利率下行周期中，投資者最關(guān)心的問(wèn)題是：如何在香港銀行的定期存款中獲取最大化收益？

一、宏觀(guān)背景：美聯(lián)儲(chǔ)降息與香港利率聯(lián)動(dòng)

1. 美聯(lián)儲(chǔ)降息的節(jié)奏

根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)點(diǎn)陣圖預(yù)測(cè)：

• 2025年將再降息50個(gè)基點(diǎn)；
• 2026年、2027年各有25個(gè)基點(diǎn)的降息空間。

這意味著全球貨幣政策進(jìn)入溫和寬松周期。

2. 香港的利率聯(lián)動(dòng)

香港金管局實(shí)行 聯(lián)系匯率制度，港元與美元掛鉤。因此，美聯(lián)儲(chǔ)降息直接推動(dòng)香港同業(yè)拆息（HIBOR）下行，銀行的貸款和存款利率也隨之調(diào)整。

對(duì)儲(chǔ)戶(hù)而言，高利率的“黃金窗口”正在縮小。如果還想“薅羊毛”，需要抓住當(dāng)前利率仍較高的階段。

二、香港主要銀行定存利率排行榜

以下為截至2025年9月各大銀行的美元/港元定存利率（新資金優(yōu)惠），供投資者參考。

1.?香港東亞銀行：利率黑馬

作為本土家族銀行，東亞在定存利率上最為激進(jìn)。

• 美元定存：3個(gè)月 4.0%，6個(gè)月 4.3%，12個(gè)月 4.7%
• 港元定存：3個(gè)月 1.9%，6個(gè)月 2.1%，12個(gè)月 1.5%

優(yōu)勢(shì)：美元存款利率最高，短中長(zhǎng)期都有吸引力。
適合人群：希望短期套利美元利率的投資者。

2.?香港花旗銀行：高凈值客戶(hù)的優(yōu)選

花旗作為全球性大行，在香港提供的利率競(jìng)爭(zhēng)力不俗。

• 美元定存：3個(gè)月 3.9%，私人客戶(hù)可達(dá) 4.0%
• 港元定存：3個(gè)月 2.2%，私人客戶(hù) 2.3%

優(yōu)勢(shì)：資金安全、全球網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)明顯。
門(mén)檻：20萬(wàn)美元起步。
適合人群：大額資金客戶(hù)，追求全球資產(chǎn)配置。

3.?香港恒生銀行：穩(wěn)健之選

恒生銀行隸屬匯豐集團(tuán)，是香港本土知名銀行。

• 美元定存：3個(gè)月 3.8%，6個(gè)月 3.7%
• 港元定存：3個(gè)月 1.9%，6個(gè)月 2%，12個(gè)月 2%

優(yōu)勢(shì)：利率穩(wěn)定，門(mén)檻低。
不足：無(wú)一年期美元定存。
適合人群：中小資金客戶(hù)，短期停放。

4.?香港渣打銀行：靈活利息選擇

渣打作為外資銀行代表，提供靈活的利率產(chǎn)品。

• 美元定存：3個(gè)月 3.5%，6個(gè)月 3.5%，12個(gè)月 3.1%
• 港元定存：3個(gè)月 1.7%，6個(gè)月 2%，12個(gè)月 2.2%

特色產(chǎn)品：活期“馬拉松”，資金存放越久利率越高，最高達(dá)3.6%。
適合人群：不想被資金鎖死、需要資金靈活性的客戶(hù)。

5. 香港匯豐銀行：穩(wěn)健與品牌效應(yīng)

作為香港龍頭銀行，匯豐安全性與穩(wěn)定性最高。

• 美元定存：3個(gè)月 3.5%，6個(gè)月 3.5%，12個(gè)月 3.1%
• 港元定存：3個(gè)月 1.7%，6個(gè)月 1.8%

升級(jí)卓越理財(cái)：美元定存可達(dá)3.7%。
適合人群：大資金客戶(hù)，追求穩(wěn)定與品牌背書(shū)。

6. 中銀香港：便利為主

中銀香港與內(nèi)地緊密合作，跨境業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯。

• 美元定存：3個(gè)月 3.3%，6個(gè)月 3.1%
• 港元定存：3個(gè)月 2%，6個(gè)月 2.1%

優(yōu)勢(shì)：網(wǎng)點(diǎn)多，跨境匯款便利。
不足：利率偏低。
適合人群：以便利性?xún)?yōu)先的生意人和兩地往來(lái)人士。

三、政策背景：新資金優(yōu)惠與監(jiān)管要求

香港銀行的高利率通常來(lái)自于 “新資金優(yōu)惠” 政策。

• “新資金”指近7日內(nèi)從外部轉(zhuǎn)入的存款。
• 資金在銀行到期后若直接續(xù)存，則無(wú)法享受優(yōu)惠。

操作技巧：
到期后將資金轉(zhuǎn)出至其他銀行，再轉(zhuǎn)回，即可重新享受新資金優(yōu)惠利率。

此外，隨著美聯(lián)儲(chǔ)降息周期展開(kāi)，香港銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)（金管局）可能適度調(diào)整資本要求，以確保資金流動(dòng)性與穩(wěn)定性。這意味著未來(lái)利率將進(jìn)一步收窄。

四、如何選擇最合適的香港銀行？

結(jié)合上述對(duì)比，投資者可按以下邏輯選擇：

1. 追求高息?→ 東亞銀行、花旗銀行（高凈值）
2. 追求穩(wěn)健?→ 匯豐銀行、恒生銀行
3. 追求靈活?→ 渣打銀行（活期馬拉松）
4. 追求便利?→ 中銀香港

在利率下降周期中，建議優(yōu)先選擇 6-12個(gè)月美元定存，提前鎖定相對(duì)較高的利率。

五、專(zhuān)家提示（lngStart建議）

作為專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，IngStart提醒：

• 盡早鎖定利率：隨著降息推進(jìn)，利率優(yōu)勢(shì)將逐步消失。
• 多賬戶(hù)組合：分散至2-3家銀行，以確保流動(dòng)性與收益兼顧。
• 留意門(mén)檻要求：部分高利率產(chǎn)品僅面向私人銀行或卓越客戶(hù)。
• 關(guān)注匯率風(fēng)險(xiǎn)：美元定存雖收益高，但需考慮匯率波動(dòng)對(duì)回報(bào)的影響。

結(jié)語(yǔ)

美聯(lián)儲(chǔ)降息開(kāi)啟了新一輪利率下行周期。對(duì)香港投資者來(lái)說(shuō)，定期存款仍是穩(wěn)健且低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)方式。但利率高峰期正在消退，能否在窗口期鎖定高息，將直接影響未來(lái)的收益水平。

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